Χρηματιστήριο: Οι έξωθεν ανησυχίες «κοκκίνισαν» τράπεζες και blue chips

Κάτω από τις 1.280 μονάδες έκλεισε την Πέμπτη το Χρηματιστήριο Αθηνών, καθώς οι διεθνείς ανησυχίες για το ύψος των επιτοκίων και την πορεία της οικονομίας επέδρασαν αρνητικά στην επενδυτική ψυχολογία, δίνοντας την ευκαιρία στους πωλητές να ρευστοποιήσουν ένα μέρος των μεγάλων κερδών του 2023.

Η Mytilineos τέθηκε στο επίκεντρο των πιέσεων, διολισθαίνοντας άνω του 1,5% και οπισθοχωρώντας στα 31,6 ευρώ. Από τα πρόσφατα ιστορικά υψηλά αναδιπλώθηκαν και οι μετοχές των Jumbo – Aegean, ενώ οι Motor Oil, ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, Τέρνα Ενεργειακή, Coca Cola περιορίστηκαν έως 3%. Στις τράπεζες, δε, οι απώλειες έφθασαν στο -1,5%.

Πιο αναλυτικά, ο Γενικός Δείκτης σημείωσε αξιοσημείωτη κάμψη κατά 1,23% και διαμορφώθηκε στις 1.279,40 μονάδες, χάνοντας σχεδόν 16 μονάδες σε σχέση με το κλείσιμο της Τετάρτης (1.295,30 μονάδες). Το τόξο των ημερήσιων διακυμάνσεων καθορίστηκε σε 15 μονάδες (από 1.274,23 έως 1.289,07 μονάδες), με τον τζίρο των συναλλαγών να κυμαίνεται στα 78,1 εκατ. ευρώ.

3η ημέρα απωλειών στις τράπεζες

Ο τραπεζικός δείκτης συνέχισε για 3η ημέρα τη διορθωτική πορεία, με αποτέλεσμα να τερματίσει στο -0,54% και τις 1.019 μονάδες.

Η μετοχή της Εθνικής Τράπεζας, ενδεικτικά, περιορίστηκε κατά -1,5% και απώλεσε το όριο των 6 ευρώ, με τη μετοχή της Πειραιώς να ακολουθεί στο -0,7% και τα 3 ευρώ, εν μέσω της παράλληλης έκδοσης του 5ετούς ομολόγου. Από εκεί και πέρα, η μετοχή της Alpha Bank μειώθηκε στο -0,4% και το 1,50 ευρώ, ενώ η μετοχή της Eurobank διαπραγματεύτηκε στο +0,3% και το 1,55 ευρώ. Πιο αναλυτικά:

Alpha Bank -0,40% 1,501 ευρώ

Eurobank +0,29% 1,5515 ευρώ

Εθνική Τράπεζα -1,52% 5,948 ευρώ

Πειραιώς -0,72% 3,038 ευρώ

Τι συνέβη στο ταμπλό

Στον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (-1,35% και 3,083 μονάδες), η μετοχή της Jumbo υποχώρησε κατά 1,4% και αναδιπλώθηκε στα 26 ευρώ, αφήνοντας πίσω τα πρόσφατα ιστορικά υψηλά (26,4 ευρώ). Απώλειες κατά 1,9% εμφάνισε και η μετοχή της Aegean, η οποία διόρθωσε από τα χθεσινά ρεκόρ των 11,5 ευρώ. Την ίδια στιγμή, η Mytilineos έχασε 1,7% και «έπεσε» στα 31,6 ευρώ, ενόσω σήμερα περιμένουμε το αποτέλεσμα της ομολογιακής έκδοσης των 500 εκατ. ευρώ. Οι μετοχές των ΟΤΕ, ΔΕΗ, Viohalco, Cenergy και Autohellas μειώθηκαν πέριξ του 1,5%, με τις μετοχές των Coca – Cola, Motor Oil, ΟΠΑΠ και Τέρνα Ενεργειακή να κατρακυλούν άνω του 2%. Αντίθετα, Ελλάκτωρ και Quest αντιστάθηκαν και ενισχύθηκαν κατά τουλάχιστον 1%.

Όσον αφορά τον δείκτη μεσαίας κεφαλαιοποίησης (-0,25% και 2.058 μονάδες), η μετοχή της Intrakat ξεχώρισε αρνητικά στο -1,3% και τα 2,5 ευρώ, αναδιπλούμενη από τα πρόσφατα υψηλά 13ετίας (2,6 ευρώ). Απώλειες άνω του 2% παρουσίασαν οι Premia – Πλαστικά Θράκης, ενώ οι μετοχές των Κρι Κρι, Intracom, ΕΥΑΘ και ΑΔΜΗΕ ακολούθησαν τουλάχιστον στο -1%. Ειδική μνεία πρέπει να γίνει στην ΑΒΑΞ, η μετοχή της οποίας ενισχύθηκε άνω του 5,7%, έχοντας τζίρο 874.000 ευρώ. IDEAL και ΕΧΑΕ, δε, αυξήθηκαν κατά 1,5% και κατά 0,5%, αντίστοιχα. Από την πλευρά της, η Δομική Κρήτης συνέχισε το ράλι (+4,5% και 1,25 ευρώ), μετρώντας άνοδο άνω του 30% στο τελευταίο 3ήμερο.

Συνολικά στο χρηματιστηριακό ταμπλό, 44 μετοχές σημείωσαν κέρδη, 66 μετοχές κινήθηκαν πτωτικά, ενώ 14 μετοχές παρέμειναν αμετάβλητες. Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς κυμάνθηκε στα 86 δισ. ευρώ.

5 μετοχές που ξεχώρισαν

H μετοχή της Jumbo, μετά τα διαδοχικά ιστορικά υψηλά (26,4 ευρώ), διόρθωσε στα 26 ευρώ, έχοντας τζίρο περίπου 5,5 εκατ. ευρώ. Στο +62% η μεταβολή του έτους.

Η μετοχή της Mytilineos υποχώρησε κάτω των 32 ευρώ, με την αξία των συναλλαγών να υπερβαίνει τα 6 εκατ. ευρώ. Σήμερα κλείνει το βιβλίο προσφορών για το 7ετές ομόλογο. Μεταξύ 4% και 4,5% το εύρος των αποδόσεων.

Η μετοχή της Πειραιώς αναδιπλώθηκε στην περιοχή των 3 ευρώ, καθώς σήμερα προχώρησε στην έκδοση 5ετούς senior preferred ομολόγου, με στόχο την άντληση έως 500 εκατ. ευρώ. Άνω του 110% τα σωρευτικά κέρδη του 2023.

Η μετοχή του ΑΒΑΞ έκανε ράλι 5,7% και έφθασε αισίως στο 1,51 ευρώ, το οποίο είναι το υψηλότερο επίπεδο από το 2014. Ξεπέρασε τα 874.000 ευρώ ο σημερινός τζίρος, στο +100% η φετινή άνοδος.

Η μετοχή της Δομική Κρήτης συνέχισε τις υψηλές «πτήσεις», χάρη στην απόκτηση του 30% από τον Δημήτρη Κούτρα. Κέρδη άνω του 30% μέσα σε τρεις συνεδριάσεις, φθάνοντας αισίως στις παρυφές του 1,25 ευρώ (υψηλό 12 ετών).

Οι υψηλότεροι ημερήσιοι τζίροι

ΟΤΕ -1,59% 8,3 εκατ. ευρώ

Πειραιώς -0,72% 8,2 εκατ. ευρώ

Alpha Bank -0,40% 7,4 εκατ. ευρώ

Mytilineos -1,7% 6,3 εκατ. ευρώ

Jumbo -1,44% 5,4 εκατ. ευρώ

Eurobank +0,29% 4,8 εκατ. ευρώ

Εθνική Τράπεζα -1,52% 4,3 εκατ. ευρώ

Τέρνα Ενεργειακή -2,96% 3,9 εκατ. ευρώ

ΟΠΑΠ -2,17% 3,1 εκατ. ευρώ

Motor Oil -2,40% 2,9 εκατ. ευρώ

Εύλογη διόρθωση, με έξωθεν πιέσεις

Το αρνητικό κλίμα στο εξωτερικό, ως απόρροια των ανησυχιών για νέες αυξήσεις επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες, προκάλεσε μπαράζ πιέσεων στις διεθνείς αγορές. Κι αυτό, εύλογα, επηρέασε και την ελληνική αγορά, η οποία βρήκε την ευκαιρία να κατοχυρώσει ένα μέρος του φετινού ράλι.

Μην ξεχνάμε ότι, από τις αρχές του 2023, ο Γενικός Δείκτης κερδίζει τουλάχιστον 38%, ενώ στις τράπεζες η ετήσια απόδοση αγγίζει το εντυπωσιακό 60%. Επομένως, είναι φυσιολογικό αφενός να υπάρχει αγοραστική κόπωση, αφετέρου οι επενδυτές να προτιμούν τη ρευστοποίηση ορισμένων κερδών.

Σε μακροπρόθεσμο επίπεδο, ωστόσο, το κλίμα παραμένει εξαιρετικό, καθώς οι επενδυτές συνεχίζουν να προεξοφλούν τις θετικές εξελίξεις: Ταχύτερη ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας, ανθεκτικότεροι ρυθμοί οικονομικής ανάπτυξης, διατήρηση της ισχυρής εταιρικής κερδοφορίας και «πλούσιες» επιχειρηματικές εξελίξεις.

Στα θετικά έρχεται να προστεθεί και η αποκάλυψη του πρωθυπουργού, Κυριάκου Μητσοτάκη, για την πρόθεση του ελληνικού δημοσίου να αποπληρώσει πρόωρα τα δάνεια της πρώτης δανειακής σύμβασης, στέλνοντας σαφές μήνυμα προς τους επενδυτές.

Παρά το ξέφρενο φετινό ράλι, στο μεταξύ, οι ελληνικές μετοχές εξακολουθούν να θεωρούνται ως επί το πλείστον «φθηνές» και «ελκυστικές» σε σχέση με τις ομοειδείς στην Ευρώπη, γεγονός το οποίο εξασφαλίζει σημαντικά περιθώρια ανόδου.

Γι’ αυτόν τον λόγο, βλέπουμε διαρκώς τους διεθνείς οίκους να αναβαθμίζουν τις ελληνικές μετοχές και να αναθεωρούν επί τα βελτίω τις τιμές – στόχους για τα blue chips. Την Τρίτη, για παράδειγμα, η JP Morgan άλλαξε σε «overweight» τη σύσταση για το ελληνικό χρηματιστήριο.

Από την άλλη πλευρά όμως, μια πιθανή συρρίκνωση της ευρωπαϊκής οικονομίας, ως απόρροια των σφιχτών πιστωτικών συνθηκών, είναι πιθανό να επηρεάσει και στην Ελλάδα, με ό,τι αυτό συνεπάγεται για τις εγχώριες μετοχές.